Phyllis
2020-10-24 19:10請(qǐng)問(wèn)老師，因?yàn)楣绞羌硬▌?dòng)項(xiàng)，所以basis point volatility是增函數(shù)嗎？其次，您看公式波動(dòng)項(xiàng)都是可上可下的波動(dòng)，也就是每一步都是＋-波動(dòng)項(xiàng)，請(qǐng)問(wèn)公式4的公式是否為dr=ardt＋sigmma r dw,還是是dr=ardt＋-sigmma r dw? 因?yàn)閙odel1,2都是加減波動(dòng)項(xiàng)，所以也想確認(rèn)下model3,4是都也是加減的形式。（我現(xiàn)在筆記記的是只有加，但感覺(jué)是筆記記錯(cuò)了，因?yàn)閙odel1,2都是加減的 想來(lái)因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布隨機(jī)數(shù)是能取正負(fù)兩種符號(hào)的）
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1個(gè)回答
Crystal助教
2020-10-27 13:25
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模型4，這個(gè)dr=ardt＋sigmma r dw是對(duì)的。沒(méi)有正負(fù)，那個(gè)正負(fù)其實(shí)是dw中隨機(jī)數(shù)的作用。
因?yàn)檫@模型4中basis point volatility是sigma乘以r，所以這個(gè)basis point volatility與r之間是一個(gè)正向的關(guān)系。
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追問(wèn)
好的老師，再想問(wèn)您，是否model 3和 model4一樣？ （就是r與bisis point volatility是正相關(guān)的？）。還有想問(wèn)您，model1和2都有兩步法，但是model3和4不記得有講過(guò)兩步甚至以上的步了，在model1和2中 在每一步中都是有加減波動(dòng)項(xiàng)兩種可能性，請(qǐng)問(wèn)model3和4也是需要加減波動(dòng)項(xiàng)嗎？ 我目前的理解是：因?yàn)閙odel 1,2,3,4都有dw（它的系數(shù)有正有負(fù)）所以波動(dòng)項(xiàng)都是需要加減做出兩種可能性的。請(qǐng)問(wèn)是這樣嗎？
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追答
“是否model 3和 model4一樣？ （就是r與bisis point volatility是正相關(guān)的？）。”這個(gè)是不對(duì)的。basis point volatility與r是什么關(guān)系是要看整體basis point volatility是什么形式的。如果basis point volatility是等于sigma乘以r，那么他那么就是正相關(guān)系。但是假設(shè)有一個(gè)模型basis point volatility是sigma除以r，那么他表示的就是反向關(guān)系。
“在model1和2中 在每一步中都是有加減波動(dòng)項(xiàng)兩種可能性，請(qǐng)問(wèn)model3和4也是需要加減波動(dòng)項(xiàng)嗎？ 我目前的理解是：因?yàn)閙odel 1,2,3,4都有dw（它的系數(shù)有正有負(fù)）所以波動(dòng)項(xiàng)都是需要加減做出兩種可能性的。請(qǐng)問(wèn)是這樣嗎？”這里加減波動(dòng)項(xiàng)是因?yàn)閐w的中的殘差項(xiàng)的取值我只選擇了兩個(gè)，一個(gè)是1一個(gè)是-1.所以有正負(fù)，但是之前我應(yīng)該是和你解釋過(guò)的，不一定是只有這兩個(gè)選擇，因?yàn)闅埐罘牡氖菢?biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，所以任何數(shù)值都是可以的。
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