凌同學
2020-10-24 20:26兩個的價格都是下降的,如何對沖風險??
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-26 15:12
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同學你好,這里老師是站在多頭的角度去說的,只要對沖工具的方向反過來,價格一個上漲,一個下跌,就可以做到對沖了
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追問
這里是用到了兩個對沖工具嗎?一個DV01為0.15316的coupon,另一個DVO1為0.10134的coupon?算出的1.51對沖比率指什么,購買1.51份coupon嗎?
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追答
同學你好,一個DV01為0.15316的債券,這個是我們的標的資產(chǎn),我們需要對沖的對象,另一個DVO1為0.10134的債券,這個是我們的對沖工具,每1單位面值的標的資產(chǎn),需要0.10134單位面值的對沖工具來對沖,是這個意思
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追問
那這道題是怎么區(qū)分對沖的對象和對沖的工具?
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追答
同學你好,題目中已經(jīng)說了,請看圖中畫圈的位置,題目說,讓DV01=0.101341的債券作為對沖工具
