凌同學(xué)
2020-10-25 15:34這個題目的D選項不是更側(cè)重于時間對債券價格的影響嗎，應(yīng)該不屬于market risk啊
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1個回答
Adam助教
2020-10-26 18:32
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同學(xué)你好，你想的太復(fù)雜了。按照你的意思，隨著時間的移動所產(chǎn)生的變化都應(yīng)該劃分為與時間有關(guān)。
那風(fēng)險管理都不要做了
這里是在是在說收益率波動逐漸穩(wěn)定，更能反映市場風(fēng)險
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追問
Yield volatility because it remains more constant over time，收益率波動會隨著時間逐漸趨于平穩(wěn)嗎？是因為隨著到期日的臨近，forward rate向spot rate靠近？
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追答
和forward有什么關(guān)系
這里說的是YTM（根據(jù)市場利率計算出債券價格，然后倒推出YTM），
隨著時間的推移。債券價格趨近于面值（價格的波動越來越?。?。而收益率與時間沒有必然的聯(lián)系，只是相對來說，收益率的波動會更穩(wěn)定一點。
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