凌同學
2020-10-25 15:41實在是看不懂這個題目,在用float利率時,為什么折現的時間只有0、25年??請詳細再說一下這道題。第二,如果用相對估值法,我寫的哪里不對呢?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2020-10-26 18:44
該回答已被題主采納
同學你好,
這個是浮動利率債券特點:
如果現在是在付息日,付息之后,浮動利息債券的價值一定等于它的面值,所以這里不需要計算,直接代入面值就可以了。
如果是在兩個付息日之間去確認付息日債券價值的話,將下一個付息日本金和利息的收益,折現到當前時點即可。
這題無法用相對估值法。條件不全。
-
追問
用相對估值法,這個題目還缺什么條件?
-
追答
缺swap rate
-
追問
你的意思是,題目只給出了LIBOR,沒給fixed rate?
-
追答
我的意思是缺另一個swap的swap rate
