拜同學(xué)
2020-10-25 20:35老師好,請問megan case中,utility的計算:如果是0.005的話是用13%,1/2是用0.13嗎?但是1/2指的不是只考慮下行風險嗎,為什么存在%?
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1個回答
Johnny助教
2020-10-27 11:54
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同學(xué)你好,如果是0.005的話那么在計算時無視百分號,就是13-0.005×1.5×24×24=8.68
如果是0.5的話那么就帶著百分號去計算,也就是13%-0.5×1.5×24%×24%=0.0868,也就是8.68%,然后無視掉百分號就是8.68
這個是效用函數(shù)公式,他和是否是下行風險無關(guān)的。λ>0意味著這個投資者是風險厭惡,λ<0意味著風險偏好。
