Logan
2020-10-25 20:46請問payments on the underlying和carrying cost在call和put的正反向關(guān)系是怎么理解的?關(guān)于正相關(guān)與負(fù)相關(guān)
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-10-26 11:32
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└(^o^)┘你好同學(xué),
分析call,Div屬于Carrying benefit,當(dāng)div增加,S標(biāo)的資產(chǎn)的價格會下降,歐式看漲期權(quán)的價值為Maxp[0, S-X]將會下降。換成美式看漲也是一樣的,value會下降。反向
同理可分析put
分析call,Carrying cost屬于成本,增加成本,S標(biāo)的資產(chǎn)的價格會上升,歐式看漲期權(quán)的價值為Maxp[0, S-X]將會上升。換成美式看漲也是一樣的,value會上升。正向
同理可分析put
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