劉同學(xué)
2020-10-26 20:08這題為什么delta是正的啊 gamma怎么看啊 答案里邊說(shuō) gamma是負(fù)的 顯示標(biāo)底資產(chǎn)與期權(quán)成反向關(guān)系 不應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)更小嗎? 因?yàn)榉聪蜃儎?dòng)意味著充分分散化了
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-27 15:55
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同學(xué)你好，gamma表示的是期權(quán)的二階導(dǎo)數(shù)，二階導(dǎo)數(shù)是對(duì)投資者形成保護(hù)的，具有漲多跌少的性質(zhì)(此時(shí)Gamma為正)，所以我們要選一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大一點(diǎn)的話，肯定選gamma為負(fù)的選項(xiàng)，所以BD排除
剩下的AC，delta是中性的，就意味著標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化對(duì)于期權(quán)沒(méi)有影響，delta為正就意味著期權(quán)的價(jià)格變動(dòng)與標(biāo)的資產(chǎn)保持一致，顯然是后者的風(fēng)險(xiǎn)更大，所以選C
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