Yvette
2020-10-26 21:55老師19題中的discount factor是怎么算出來的?能講下嗎,是只要算cva就要折現(xiàn)嗎,費率法也要?
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1個回答
Cindy助教
2020-10-27 13:34
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同學(xué)你好,請看下圖
要是按照費率法的話,是不用折現(xiàn)的
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追問
謝謝老師,請問什么時候用費率法,什么時候用這種一次性的正常方法呢? 其實二者的區(qū)別就在于是否折現(xiàn)吧? 但不知道什么時候用哪種方法呢。。。
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追答
同學(xué)你好,這個不用擔(dān)心,題目會說明的,根據(jù)題目給的數(shù)據(jù)算就可以啦(#^.^#)
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追問
謝謝老師, 那這道題是怎么看出來要折現(xiàn),用一次性法的呢
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追答
同學(xué)你好,這道題給出了敞口,所以EAD就知道了,
給出了hazard rate,所以我們可以求出PD,根據(jù)PD*LGD=credit spread,可以求出LGD
因此應(yīng)該用一次性計付的方式計算CVA,
無風(fēng)險利率已知,所以折現(xiàn)的問題也不需要擔(dān)心了
