Muko
2020-10-26 22:10老師，這個(gè)題的計(jì)算公式是什么？不太明白d(1)and d(2)的算法，??
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-27 17:47
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同學(xué)你好，這里實(shí)際上算的是折現(xiàn)因子哦。
表示未來(lái)的1塊錢今天值多少錢。表達(dá)式為d(t)，比如d(0.5)=0.97557，表示0.5年后的1塊錢今天值0.97557元，折現(xiàn)因子可以直接給債券定價(jià)。比如現(xiàn)在有債券A，3個(gè)月后要支付105元，那么債券A現(xiàn)在的價(jià)值為105×三個(gè)月期的折現(xiàn)因子。
這題實(shí)際上就是使用即期利率對(duì)著三個(gè)債券進(jìn)行價(jià)值估計(jì)
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追問
但是老師，你寫的那個(gè)式子中的r0.5、r1和r1.5都是未知的吧？
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追答
對(duì)的呀，是未知
所以將1/（1+r0.5）這個(gè)整體看成了d（0.5），這也就是折現(xiàn)因子了
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