Yvette
2020-10-26 22:46老師36題為什么是剪掉CVA呢?是因?yàn)橐粋€(gè)long position,一個(gè)short嗎?但之前做題都是加上的CVA的,麻煩老師幫著區(qū)分下什么時(shí)候加什么時(shí)候減
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-27 15:07
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同學(xué)你好,CVA都是信用質(zhì)量好的一方向信用質(zhì)量差的一方征收的,這道題里,long方估計(jì)出來(lái)的short方有違約風(fēng)險(xiǎn),所以CVA是short方交給long方的,因?yàn)檫@里是一個(gè)期權(quán)交易,期初的時(shí)候,long方要給short方期權(quán)費(fèi),現(xiàn)在考慮了CVA之后,long方可以少交一些期權(quán)費(fèi)給到short方
