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2020-10-26 23:04老師,本題A和C選項(xiàng)unconditional的肥尾大小是相較于conditional來(lái)說(shuō)的是嗎
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-27 17:15
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同學(xué)你好,也不是,就算沒有conditional ,unconditional還是有可能會(huì)呈現(xiàn)出肥尾的
這里的conditional和unconditional是一個(gè)相對(duì)的概念。在unconditional的分布里,不管波動(dòng)率怎么變,始終用同一個(gè)正態(tài)分布去建模,由于沒有考慮到各種不同的情況,所以很容易出現(xiàn)肥尾,
而在conditional的分布里,針對(duì)不同的波動(dòng)率分別建模,由于已經(jīng)考慮了各種不一樣的情況,所以fat tail的出現(xiàn)要少很多,這種建模方式叫做regime switching model,所以答案選A
