itsangelll
2020-10-27 18:22請問這道題用E(R)-Z*SD之后我算完annualized var之后該怎么算呢
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-28 10:42
該回答已被題主采納
同學你好,算出annualized var之后,除以根號250就能得到daily var啦
-
追問
但是答案為什么這么寫呢
-
追答
同學你好,哦,是這樣的,前面老師講的那種方法,算出年化VAR值,然后再除以根號252,是平方根法則,平方根法則使用的前提是不考慮均值,也就是均值為0 ,
這道題里,均值不為0 ,所以我們不能直接用平方根法則,只能先把年化的收益和波動率調整到daily的維度,年化的均值除以252變成daily的,年化的波動率除以根號252變成daily的,然后再帶入到VAR的公式里面去算就可以了
