青同學
2020-10-28 12:39risk premium具體指什么?我記得老師上課講過是actual-expect,那這道題怎么理解
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1個回答
Adam助教
2020-10-29 18:28
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同學你好,
這里的risk premium 指的是風險因子的預期收益-rf。這就和RM-rf是類似的。
而你說的意思是:surprise:這個指的是實際-期望,或者非預期的變動-預期的變動
這題的意思是:我們可以先通過風險溢價算出一個組合的期望收益。
然后因子變動,計算一下期望收益的變動額
最后二者相加得出新的期望收益
