喻同學
2020-10-28 17:21case4的第2問，為什么currency alpha要與equity和bond的correlation越低越好啊，老師也沒講為什么
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1個回答
Kevin助教
2020-10-29 18:09
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同學你好！
相關性較高的情況，通常是比較少的。比如熱錢涌入，會導致匯率升值和股票、債券市場都上漲。
對沖匯率的系統(tǒng)性風險后，其實alpha因子已經(jīng)占比很少。
一個是時間概率上，一個是匯率上漲的因子影響上，其實都不支持在高相關性時獲取超額收益alpha。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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