喻同學(xué)
2020-10-28 18:06case4的第6問，strategy2我感覺沒做錯啊，我雖然預(yù)計CHF未來會升值，但是我long put做保護，保護萬一我預(yù)計錯誤CHF未來下跌可能造成的loss，同時我賣掉更低價位的put和超過我預(yù)計升值點位的call來降低cost，即使我預(yù)期正確，CHF升值的點位也沒有超過call的點位，相當(dāng)于call的期權(quán)費我是穩(wěn)賺的，策略很成功啊
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Kevin助教
2020-10-29 18:19
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
long 一個較高執(zhí)行價格的 put，short一個較低執(zhí)行價格的 put，合成的是bear spread，并沒有看漲CHF，雖然虧損有限。short call 也是，但是虧損是無限的。
實際上，這樣的頭寸并不是 exploiting market views。正確的做法，應(yīng)該是CHF漲，持有多頭頭寸并且獲利，這才算 exploiting market views。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
