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Danyi助教
2020-10-29 09:56
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同學你好,
當市場貼現(xiàn)率變化相同時,coupon高的債券的價格變化小于低coupon債券。同時當市場貼現(xiàn)率變化相同時,短期債券的價格變化百分比通常小于長期債券。綜合來看,B的coupon rate 高,同時time to maturity低,所以變化最小。
說的是coupon effect和maturity effect。這部分內(nèi)容在reading 46里面會講解,這里可以先記一下。
