Muko
2020-10-29 10:47老師，這個49題，為何long call option對應的是delta和gamma，short put 對應著vega。這個D選項，為什么是short delta和short vega呢？
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1個回答
Cindy助教
2020-11-02 10:12
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同學你好，一般買入期權，就相當于是買入了期權中含有的希臘字母，long call option對應的是long delta和gamma，vega，short put 對應著short delta和gamma還有vega，因此，B和C都是對的，不過這個針對的是普通的期權，對于奇異期權是不適用的
D選項，是一個up and out的奇異期權的，當股價往上漲的時候，期權更有可能被敲出，因此股價上漲，期權的價值反而下降，二者之間出現(xiàn)了反向變動，所以delta是負的，這是short delta，至于vega，分析邏輯是一樣，波動率上升，股價更有可能向上變動，期權更有可能被敲出，因此股價上漲，期權的價值反而下降，二者之間出現(xiàn)了反向變動，所以vega是負的，這是short vega
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