Muko
2020-10-29 12:40老師,這個60題怎么理解的呢?為什么解析中是按照根號下10/252來計算的?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-02 11:37
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同學(xué)你好,這道題給出是年化的波動率,但是題目讓我們算的是10天的VAR值,所以我們先把年化的波動率除以根號252,轉(zhuǎn)化成1天的,接著再乘以根號10,轉(zhuǎn)化成10天的波動率,來計算VAR值得
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那這個VaR(dp)=3.6*10*10^7*0.0093 的意思是MD*P*ΔY么?
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同學(xué)你好,對,是這個意思
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追問
那按照解析的意思,VaR(dy)就等于Δy了?這個怎么理解呢?
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追答
同學(xué)你好,Δy表示的是利率的變動,VaR(dy)表示的是利率的極端變動,極端變動也是利率變動的一部分呀,沒有問題的
