drayday14
2020-10-29 13:02老師，我在做原版書第22題的時候，關(guān)于B選項的解釋我沒看懂，課后解釋寫了“The put option of putable bonds, by contrast, increases in value when interest rates rise rather than decline.”但是我的理解是，The put option of putable bonds will decreases in value when interest rates decline，所以無法判斷callable bond和putable bond之間哪個increase幅度更小，希望老師指點迷津
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1個回答
Vito Chen助教
2020-10-29 13:51
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同學(xué)你好。
V putable bond= V pure bond + V put
當(dāng)利率上升，put更值錢，所以putable bond就更值錢。
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