王同學(xué)
2020-10-29 15:33為啥老師說r即期利率和d折現(xiàn)因子互為倒數(shù)
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-02 11:43
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同學(xué)你好，折現(xiàn)因子（discount factor），表示未來的1塊錢今天值多少錢。表達(dá)式為d(t)，比如d(0.5)=0.97557，表示0.5年后的1塊錢今天值0.97557元
折現(xiàn)因子和即期利率之間有一個近似互為倒數(shù)的關(guān)系。即d(0.5)= 1/(1+Z0.5/2)。用公式表示就是(1+z(t)/2 )^2t=1/(d(t))。
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