蛋同學(xué)
2020-10-29 17:29老師,您好 我看您給別的同學(xué)的回復(fù)說(shuō)floating rate bond 在coupon支付日price=par,但是我以前聽(tīng)老師講的時(shí)候,老師說(shuō)這里的floating一定是LIBOR不加任何其他的東西(比如過(guò)LIBOR+3bp就不滿(mǎn)足price=par這一說(shuō)法了)也就是這道題目在支付日并不能price=par
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-02 15:11
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同學(xué)你好 ,
浮動(dòng)利率債券的利息這折現(xiàn)率是一樣的,才能得出這樣的結(jié)論。
如果利息是L+30BP,折現(xiàn)也是L+30BP,那么算出來(lái)的就是par
如果折現(xiàn)率不是L+30BP,那么算出來(lái)的就不是par。
不過(guò)FRM中對(duì)于浮動(dòng)利率債券,一般都是這樣理解的,利息率和折現(xiàn)率一樣
