袁同學(xué)
2020-10-30 09:16原本書課后題reading29的第14和15題，想確認下我理解的對不對？ （1）第一個人kaplan，是把債券放在了taxable 賬戶（收益4%），把股票放在TDA賬戶（收益是7%）； （2）forest 是把股票放在taxable賬戶（20%稅率），把債券放在TDA賬戶（40%稅率） withdraw rate是40%； 題目讓我們分別計算兩個組合的20年后的稅后價值，以下問題需要確認： （1）是不是不管TDA賬戶放的是什么，最后的價值都是（1＋r）的n次方（1-withdraw rate）？ （2）在taxable 賬戶，在第一個組合，是債券放在taxable賬戶，所以就是每年都征稅，用的是每年征稅的那個公式？ （3）在taxable 賬戶，在第二個組合，是股票放在了taxable賬戶，因為股票是有天然的遞延的效果，所以在這個taxable賬戶的equity，就用遞延的那個公式？ 老師，我這三句話的理解是正確的嗎？ 以后遇到這種賬戶和計稅方式的綜合問題，最好的思路是什么樣的？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-10-30 10:47
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同學(xué)你好
（1）是不是不管TDA賬戶放的是什么，最后的價值都是（1＋r）的n次方（1-withdraw rate）？
是的，TDA是稅前的資金進到賬戶中，所以取出時，本金部分也是要交稅的，你說的這個公式是對的。
（2）在taxable 賬戶，在第一個組合，是債券放在taxable賬戶，所以就是每年都征稅，用的是每年征稅的那個公式？
是的，使用accrual tax的公式
（3）在taxable 賬戶，在第二個組合，是股票放在了taxable賬戶，因為股票是有天然的遞延的效果，所以在這個taxable賬戶的equity，就用遞延的那個公式？
是的，deferred capital gain tax也是在taxable的賬戶中，是指我所有的capital gain都不realied掉，一直compounding下去，將來的FV是多少
老師，我這三句話的理解是正確的嗎？
這三個問題的理解都是對的。
以后遇到這種賬戶和計稅方式的綜合問題，最好的思路是什么樣的？
前三個稅的計算方法都是很簡單的，做這種題，首先要搞清楚，他的賬戶 是什么 類型，如果是TDA的賬戶，就用TDA的賬戶的公式來計算。如果是tabable 賬戶 ，就用這幾種公式來計算。根據(jù)實際給你的是什么情況來選擇公式。如果是各種情況都有，比如說，有dividend 也有coupon這類的賬戶，就是屬于blend tax environment，這個計算的公式就復(fù)雜一些，先要計算RART，然后計算TECG，最后再帶公式。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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