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金程教育吳老師助教
2018-03-26 15:34
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同學(xué)你好。把gamma和凸性聯(lián)系在一起,凸性對債券價格的影響是漲多跌少的特點(有關(guān)convexity的內(nèi)容如圖),gamma為正的時候和convexity也是一樣的,幫助期權(quán)價格漲多跌少。所以gamma為負的時候,效果正好反過來,漲少跌多,風(fēng)險較大。
