青同學(xué)
2020-10-31 14:2311的A怎么理解
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-02 13:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,A選項(xiàng),對(duì)于可贖回債券的持有人來(lái)說(shuō),持有可贖回債券相當(dāng)于持有普通債券再賣出看漲期權(quán),此時(shí)利率下降無(wú)法給債券持有人帶來(lái)債券價(jià)格上漲的好處,因此會(huì)出現(xiàn)負(fù)凸性的狀態(tài)。關(guān)于callable bond里的call option的價(jià)格和putable option里的put option的價(jià)格,這個(gè)是沒(méi)有辦法比較的,所以A選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)了
