陳同學(xué)
2020-10-31 22:57這道題里的原頭寸只說了par value并沒有現(xiàn)在就是這個價格呀?可以直接代入par value當(dāng)現(xiàn)值算嗎?
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1個回答
Adam助教
2020-11-02 16:52
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同學(xué)你好,這題實(shí)際上不是的,而是面值的對沖
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追問
DV01的對沖都是面值對沖嗎?這道題也是面值對沖?如果題目后面不說是transacted at par也可以這樣做是嗎?因?yàn)镈V01里面本來就已經(jīng)是d*p0了,所以只能是面值對沖嗎?
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追答
對的。
這道題實(shí)際上是久期的對沖
只不過使用的是D*P*0.0001 -
追問
是不是說在算組合的dv01時是用久期d*p*0.0001算,對沖時是用dv01的面值對沖?
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追答
這么說吧,一般情況下,大家的面值都是一樣的,比如都是100.這個時候,我使用DV01去進(jìn)行對沖,實(shí)際上是久期的對沖。得出的是份數(shù)。
而如果面值不同,則需要根據(jù)面值去進(jìn)行調(diào)整
