青同學
2020-11-01 15:59可以具體解釋一下46的每一個選項嗎,不要只翻譯
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-11-02 14:15
該回答已被題主采納
同學你好,這是一道定義題,壓力下的VAR,就是基于一個壓力的情景,算一個VAR,這就是壓力VAR,針對超過壓力VAR的損失數(shù)據(jù),再去計算超過VAR的損失的平均數(shù),就是壓力下的ES,所以A和B都是對的。
壓力下的VAR和ES,考量的壓力期可能是比較短的,比如2007-2008的金融危機,這1年的時間,而壓力測試往往關(guān)注的是更長的時間,比如9個季度,壓力測試關(guān)注的情景,可能是以前從來沒有出現(xiàn)過的,但是是有可能出現(xiàn)的情景,所以C選項也是對的,
D選項不對,一般市況下的VAR,是比較好回測的,但是壓力測試,和壓力下的VAR,都是基于壓力期算出來的,壓力期并不是經(jīng)常發(fā)生的,我們很難搜集到數(shù)據(jù)對壓力測試和壓力下的VAR進行回測,所以D不對
