Yvette
2020-11-01 21:57老師51題A項為什么cds 保費下降呢?是類似equity tranch嗎?相關(guān)性上升,價格上升,risk下降保費下降?
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1個回答
Crystal助教
2020-11-02 11:01
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你想一下哈,相關(guān)系數(shù)如果上升了,那么是不是就意味著,我購買的標的資產(chǎn)違約了,那么我買的保險違約的概率也是變大的呀,那么這個時候這個保險對于你來說就是一個廢的呀,你還有愿意畫很多錢支付這個保費嗎。因為他的保護力度在相關(guān)系數(shù)上升的時候是越來越弱化的,所以保費是下降的。
