詹同學(xué)
2020-11-02 10:59老師,請(qǐng)問(wèn)這道題怎么理解?怎么解題?謝謝
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-02 13:31
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同學(xué)你好,利率互換合約在起初價(jià)值為0.(每一期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值,之和=0),所以0=-0.693-0.488-0.191+X,X=1.372
LIBOR利率是浮動(dòng)利率的交換率。OIS是折現(xiàn)率
浮動(dòng)利率與固定利率的差就是每一期的凈現(xiàn)金流,如(2.6%-4%)/2*100=-0.700,其現(xiàn)值等于-0.693.
同樣的道理,我們知道了最后一期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值1.372,就可以知道這筆凈現(xiàn)金流是1.475
可以知道最后一期凈現(xiàn)金流=(未知利率-4%)/2*100=1.475.
解出LIBOR
