大同學(xué)
2020-11-02 12:101.CPR和PSA,既可以衡量prepayment rate,又可以衡量prepayment risk 2.SMM,只能衡量martgage loan 不知我的理解,對不?謝謝!
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1個回答
Danyi助教
2020-11-02 15:00
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同學(xué)你好,
prepayment rate提前還款率的基準(zhǔn)在行業(yè)慣例中有兩個: CPR和PSA
CPR的報價是年化的利率(年提前還款率),SMM的報價是月度化的利率(月提前還款率),都是提前還款率
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追問
我同意你的說法,但百題圖片中,CPR和PSA也衡量prepayment risk?在support tranch中也出現(xiàn)了PSA,所以是不是CPR和PSA,既衡量prepayment rate,也衡量prepayment risk?
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追答
你這樣理解也是可以的,畢竟提前還款率也可以說明提前還款風(fēng)險。
