仲同學(xué)
2018-03-26 20:38百題III第四題，計(jì)算dirty price和clean price。類似例題在note上面計(jì)算使用了N=21，即next coupon payment作為settlement之后的第一次payment。而這道題目里N=10，而不是11，把settlement之后next coupon payment作第二次coupon pay。是嗎？為什么N=10不是11？謝謝
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1個回答
Galina助教
2018-03-27 09:57
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同學(xué)你好，麻煩把題目圖片發(fā)一下吧，謝謝
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不好意思回復(fù)晚了，我研究下怎么加圖片
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題目
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解答
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這是kaplan note的例題
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這種題目有兩種做法，一種是與基礎(chǔ)班一致，也與notes一致，折現(xiàn)到下一期。另一種就是答案的做法，折現(xiàn)到0期。 選擇一種你可以理解的方法即可。 下面的題目的解答是是用折現(xiàn)到下一期的做法。
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謝謝梁老師，不過我還有疑問。請看圖片。我本來以為settlement時(shí)間在10個coupon之前，但是看來答案是第一次coupon之后第二次coupon之前。題目里哪句話可以判斷settlement時(shí)間點(diǎn)？
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不是的呀。百題上的這個題目本來就是0-1之間settle呀。按照基礎(chǔ)班與notes的做法，折現(xiàn)到下一期，就還剩9期呀，然后算出來1期的DP+coupon折現(xiàn)，即除以（1+利率），算出settle DP。而答案的做法是折現(xiàn)到前一期，就是0期，即N=10.算出0時(shí)的DP，然后是乘以（1+利率）
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