安同學
2020-11-02 16:00請問老師enhanced indexing具體是怎么做的?是不是類似于equity的分層抽樣?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2020-11-03 15:24
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同學,下午好。
兩者有區(qū)別。
這里的Enhanced Indexing方法是匹配風險因子,匹配組合的風險因子,例如Size,Credit risk,Liquidity等,但是主要的風險敞口(Duration)不變。部分風險因子敞口可以細微調整以追求收益。
例如最近經(jīng)濟變差,信用利差擴大,那么應該增加與投資級債券相關的風險因子敞口,而降低與高收益?zhèn)嚓P的風險因子敞口。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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