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2020-11-03 11:01二十三題幾個(gè)選項(xiàng)怎么理解x?x
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-11-03 16:34
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└(^o^)┘你好同學(xué)，
Notional principal表示名義本金，在swap contract中，指的是雙方約定借貸的本金額度。
A Swap是一系列的FRA，他倆在借款期初均不需要交換本金，所以A是正確的。
B 如果notional principal需要匹配loan貸款（額度逐年減少），名義本金也會(huì)逐年減少而不是固定值。
C 在每一個(gè)swap結(jié)算付息日，一方欠另一方的是payment，基于notional principal乘以對應(yīng)的利差計(jì)算出來的，而不是題干本金本身。
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
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追問
為什么名義本金逐年遞減 swap的整個(gè)交割歷程是什么 考試考么謝謝
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追答
在CFA一級二級衍生品中不考這個(gè)攤銷本金Swap的知識點(diǎn)，原版書沒有介紹逐年攤銷的過程和計(jì)算過程。
由本題，需要記住如果名義本金是匹配貸款（逐年減少）的情況下，名義本金也會(huì)逐年減少，是一個(gè)匹配聯(lián)動(dòng)的思想。在具體研究題目和金融中，名義本金不變的情況是大多數(shù)。
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