岳同學(xué)
2020-11-03 11:57想請問如果是actively trading 的狀況下不是應(yīng)該要放入taxable account 嗎?
所屬：CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-11-03 15:53
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
那么如果投資組合都放在應(yīng)稅賬戶中，我們希望是調(diào)倉換股越少越好，因?yàn)檎{(diào)整的越少，交的資本利得稅就越少。
那么這里的主動(dòng)交易是交易頻率最高的一種，所以最不應(yīng)該放在應(yīng)稅賬戶中。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
-
追問
但是從公式看
TA: (1+R)^n(1-Tcg)+BTcg
TDA: (1+R)^n(1-Tn)
TA 的稅後回報(bào)高一點(diǎn)不是嗎? -
追答
同學(xué)，下午好。
個(gè)人認(rèn)為這里應(yīng)該說的是交易頻率的問題，被動(dòng)交易、半主動(dòng)交易、主動(dòng)交易。
那么被動(dòng)交易可以放在應(yīng)稅賬戶中，因?yàn)槠浣灰最l次較低，資本利得可以天然遞延；
主動(dòng)交易可以放在免稅賬戶中，因?yàn)槠浣灰最l次較高，在免稅賬戶中不收資本利得稅。 -
追問
但是放在TDA 裡面不是更不好?
-
追答
同學(xué)，早上好。
這里說的是吸引力最低的，最不合適的賬戶。那么就是應(yīng)稅賬戶最不合適，因?yàn)榻灰最l繁將導(dǎo)致征收更多的稅。
那么在答案中說明了最合適的是免稅賬戶，因?yàn)樵诿舛愘~戶中頻繁交易也不會頻繁征收稅。那么和我們上述解釋的邏輯是相同的。
在遞延賬戶中，賬戶投資是不收稅的，取出時(shí)是收稅的。也就是在賬戶中頻繁交易在遞延賬戶中是不收稅的。因此不選。
0
0
1
1
