Phyllis
2020-11-03 18:59老師 請問A的swap rate是什么,記得一級好像講過但是忘記了,還有講解視頻提到swap curve,說沒有這個什么也做不出來,請問swap rate是一種無風(fēng)險利率嗎?=rf?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-04 15:21
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同學(xué)你好,互換利率,指的是利率互換交易中,即固定利率和浮動利率之間的交換,也就是一方支付固定利率,一方支付浮動利率進行互換。雙方約定的固定利率那一端,所對應(yīng)的固定利率就是互換利率
互換利率來源于衍生品的交易,是有風(fēng)險的,無風(fēng)險利率是無風(fēng)險的,所以用前者代替后者還是不太合適的
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追問
好的老師,還想請教一下swap curve是什么?
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追答
swap curve就是把一系列swap rate畫到一張圖形里,橫軸對應(yīng)的是期限,縱軸對應(yīng)的是不同期限下的swap rate,連城一條線就是swap curve了
