Asher
2020-11-03 20:09請問這23題 既然是downward sloping 那interest rate不就是逐漸下降的嗎 為什么不是A呢 其次 答案中說到short tern has greater volatility 那volatile的ytm不就會應(yīng)該影響bond price嗎 因此bond price也會變得volatile 那c為什么也不對呢
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1個回答
Danyi助教
2020-11-04 10:10
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同學(xué)你好,
題干中說的是yield volatility downward sloping,而不是yield。這里可以理解成邊際遞減的概念,但是對于yield來說還是上升的,只不過上升的幅度越來越小。
選項C錯誤的原因是:我們債券價格的變動其實不僅僅是因為收益率,還有其他的因素,比如久期凸性等,所以應(yīng)該說 will not always。
