caramelhan
2020-11-04 18:20mock中此題yr2 yr3的PD,為什么要用算出的當(dāng)年的+上一年的PD?之前課上講的是PD2=PD1*POS1,而MOCK上此題是PD2=PD1+PD1*POS1,請(qǐng)問(wèn)為什么?謝謝。講義上的題用的也是hazard rate,但并未按mock答案算yr2的PD。
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2020-11-05 11:30
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同學(xué)你好,我明白你的疑惑點(diǎn)。Mock題目和講義的題型分開看待,因?yàn)閙ock里面給的是conditional POD, 求出來(lái)的每一年P(guān)OD都是期間POD, 所以是PD2=PD1+PD1&POS1,是一個(gè)累計(jì)的POD. 對(duì)應(yīng)的exposure是每一年的coupon。
