孫同學(xué)
2020-11-04 23:22老師我想問一下這個B選項(xiàng)怎么樣改才是正確的?然后還有為什么capm不是efficient組合?
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1個回答
Adam助教
2020-11-05 16:54
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同學(xué)你好,
CML是SML的特例
因?yàn)镃ML其實(shí)就是市場風(fēng)險(xiǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合,對于市場風(fēng)險(xiǎn)來說,它是充分分散的,那么所有非系統(tǒng)息風(fēng)險(xiǎn)都會抵消,只剩下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以它是SML的特例。(sml只是在計(jì)算這個自核中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有多少收益,至于這個組合里的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有沒有,有多少,他是不知道的,因此不是有效組合)
