孫同學(xué)
2020-11-04 23:39老師,這個A的內(nèi)容沒有遇到過,請問正確的計算方式應(yīng)該是什么?然后C選項capm也沒有假設(shè)服從正太分布呀?B選項中的multi-factort alpha是什么模型,好像沒有講過?問題有點多,請一一詳細(xì)解答,謝謝
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1個回答
Adam助教
2020-11-05 17:04
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同學(xué)你好,
A維數(shù)災(zāi)難通常與協(xié)方差矩陣有關(guān),也就是說因素存在一定的相關(guān)性,但是APT模型假設(shè)因素并不相關(guān)。所以計算量會大大降低。沒有明確的計算。
C:CAPM使用的是均值方差框架,是假定收益率服從正態(tài)分布的。
B:因素模型更側(cè)重的是宏觀的因子,而alpha更側(cè)重的是特定的風(fēng)險。所以就因子數(shù)量上來說宏觀的因子可能會更少一點,所以B的說法本身是正確的。這題讓選不對的。
