周同學
2020-11-05 10:29老師你好 這個沒看懂為什么要100,90,80.。。這樣來對沖
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1個回答
Adam助教
2020-11-05 15:57
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同學你好,
最后一期會發(fā)生10,但是這個10在第一期時也會受到這個時間段價格波動的影響,所以我們在進行第一期對沖的時候要將這個最后1期的10考慮在內(nèi)。
同樣的道理,第二期的10、第三期的10、第四期的10....都應該被包含在第一期的對沖里。
所以第一期需要100個
隨著時間來到第二期,第一期的10已經(jīng)發(fā)生過了,隨意我們只需要考慮當期,以及后續(xù)的10在第二期所遭受的影響。因此第二期一共要90
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追問
可是最后一期,最后第二期等受價格波動的影響不同 那為什么大家都是加上10?
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追問
這邊的數(shù)字是代表要對沖的產(chǎn)品數(shù)量嗎
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追答
對的
