安同學
2020-11-05 10:472020mock的Q7的partF的第3小問,這里為什么不考慮credit G/L?哪一個公式是要求把credit加進去的?也是求excess return嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2020-11-05 15:18
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同學,下午好。
這里用到的公式見截圖,不包含信用損益。
信用損益是在債券的預期回報分解中包含的,就是這個Case的D問。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
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追問
貼圖的這兩個公式,一個是excess return一個是expected excess return,二者就差信用損失對嗎?
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追答
同學,下午好。
上面是持有期獲得的真實超額收益,下面是期望超額收益,期望超額收益會多出一款信用風險產(chǎn)生的損失。(p × L):Expected annual credit loss.
