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2020-11-05 12:18526計算過程麻煩解釋下
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2020-11-05 14:16
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同學你好,
其實問的就是對沖組合下降的風險應該用什么衍生品,期權費多少?首先排除AD選項,因為對沖方向做反了,B選項優(yōu)于C,因為B是買入一個權利,我的自主性更大一些,C是賣出看漲期權,風險比較大
是這樣的組合價值是10m歐元
注意題干后面信息是的是:下列的報價是usdollar per eur
一個期權費(也就是對沖一單位eur,需要一個期權,這一個期權的費用是0.022usd)
直接相乘就可以啦。就可以算出總的費用
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追問
A和D的對沖方向反了,應該如何理解?
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追答
這題說的是在下跌的時候提供保護。也就是在下跌的時候獲利
A:買看漲。在標的資產價格上升的時候會獲利。在下跌的時候損失固定金額
D:賣看跌,在標的資產下跌的時候有損失。在上漲的時候獲利固定金額
