古同學(xué)
2020-11-05 12:2480題題干是什么意思呢?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-05 14:44
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同學(xué)你好,這題其實(shí)很簡(jiǎn)單。
題干的意思是:讓你計(jì)算債券全價(jià)
假定你要short長(zhǎng)期國(guó)債期貨,期貨結(jié)算價(jià)是70
債券的coupon發(fā)生日為每年的5月和11月。現(xiàn)在的時(shí)間點(diǎn)是3月。
那么應(yīng)計(jì)利息就是去年的11月到今天3月。
全價(jià)=凈價(jià)+AI
=期貨報(bào)價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+AI
注意這個(gè)70是百元報(bào)價(jià)法下的價(jià)格,也就是每100面值的價(jià)格是70,那么10萬面值的價(jià)格就是70000
所以全價(jià)=70000*1.3+1500=92500
