MissFJ
2018-03-27 23:33請(qǐng)老師解釋一下這道題是什么意思
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-03-28 09:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,具體如圖
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追問(wèn)
可以大致翻譯一下這道題嗎
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追答
會(huì)涉及到一些二級(jí)的知識(shí).I、Fama是指多因素模型的那個(gè),Smith用的是線性回歸OLS。II、對(duì)沖基金喜歡講收益做得平滑顯得好看,而不是像“心電圖”那種波動(dòng),平滑的收益波動(dòng)是高的序列相關(guān)。III、對(duì)沖基金一般不會(huì)采用某一大盤(pán)指數(shù),如S&P500,它通常會(huì)以全球宏觀經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向制定策略,而Smith用了S&P500,所以會(huì)low explanatory power,即低的解釋力度。IV、這里會(huì)涉及二級(jí)的內(nèi)容,他的整個(gè)模型需要引入style dri才可以。
