jerry
2020-11-05 14:24這道題沒(méi)有講解可以講一下嘛？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-11-05 14:53
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同學(xué)你好，
這道題其實(shí)就是：
組合賬戶顯示的是凈做多 Gamma，做空 Vega，表明 Gamma>0，Vega<0。
一般情況下我們解決這類(lèi)問(wèn)題的方法是通過(guò)帶入數(shù)字：
對(duì)于 Gamma，期限越短越大，越長(zhǎng)越小，所以期限短的 gamma=7，期限長(zhǎng)的 gamma=3.
對(duì)于 Vega，期限越長(zhǎng)越大，在此處令期限短的 Vega=4，期限長(zhǎng)的Vega=6；買(mǎi)入期權(quán)對(duì)應(yīng)的是“+”,賣(mài)出期權(quán)對(duì)應(yīng)的是“-”號(hào)。若要滿足題目的要求，如圖：
所以應(yīng)是賣(mài)出期限長(zhǎng)的期權(quán)，買(mǎi)入期限短的期權(quán)。所以此題的正確答案為 D。
你可以分別嘗試一下其他的選項(xiàng)，看最后的凈敞口符不符合條件就可以了
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