岳同學(xué)
2020-11-05 17:36請(qǐng)問(wèn)關(guān)於multiple liabilities immunization strategy，這樣寫有哪裡需要加強(qiáng)的嗎? he portfolio 2 is appropriate to immunize option 2 liabilities; The requirement to immunize multiple liabilities are 1. BPV of assets = BPV of liabilities; 2. PV of assets => PV of liabilities; 3. Macaulay duration of asset => Macaulay duration of liabilities 4. The convexity of assets is higher than the convexity of liabilities but as small as possible; Only portfolio 2 matches the requirements. Portfolio 1's convexity is higher than portfolio 2. Portfolio 3' convexity is lower than the liabilities.
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-11-09 09:17
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
以下僅代表個(gè)人建議：
1.如果寫PV、Mac Dur、Convexity，就不用寫B(tài)PV；
2.將等號(hào)換為Match可能更好，因?yàn)橛袝r(shí)候組合久期并不相等或大于負(fù)債久期；
3.資產(chǎn)換為組合，PV of Portfolio match (or exceed) PV of liabilities，這里能最好加個(gè)匹配或超過(guò)；
4.個(gè)人建議4中的but可以改為and。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
那請(qǐng)問(wèn)有必要寫出為什麼另外幾個(gè)portfolio不適合嗎?
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追答
同學(xué)，早上好。
同學(xué)描述的最后一段的簡(jiǎn)單總結(jié)個(gè)人認(rèn)為足夠了，沒(méi)有必要像答案中寫的那么詳細(xì)。 -
追答
同學(xué)，早上好。
同學(xué)描述的最后一段的簡(jiǎn)單總結(jié)個(gè)人認(rèn)為足夠了，沒(méi)有必要像答案中寫的那么詳細(xì)。
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