周同學(xué)
2020-11-05 21:58為何要假設(shè)股票價(jià)格無風(fēng)險(xiǎn)？有風(fēng)險(xiǎn)會(huì)怎么樣？為什么算出來的概率可以同步應(yīng)用到期權(quán)？是因?yàn)槠跈?quán)的內(nèi)容是同一股票嗎？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-09 11:36
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同學(xué)你好，因?yàn)槠跈?quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是股票，二者是捆綁在一起的，所以可以把股票中的概率運(yùn)用到期權(quán)上，
之所以要假定無風(fēng)險(xiǎn)，是為了簡(jiǎn)化問題，如果有風(fēng)險(xiǎn)的話，問題會(huì)變的很復(fù)雜，同樣的股票，可能有的人覺得風(fēng)險(xiǎn)很大，有的人覺得風(fēng)險(xiǎn)很小，這樣一來，要想確定價(jià)格就很難了，那就干脆假定是無風(fēng)險(xiǎn)的，這樣一來投資者可以實(shí)現(xiàn)的收益就是無風(fēng)險(xiǎn)收益，直接使用無風(fēng)險(xiǎn)利率作為折現(xiàn)率就可以了
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