袁同學(xué)
2020-11-05 23:05老師，在動態(tài)對沖的計(jì)算中，如果手上是short put，那么就需要short delta份 put option，put的delta 是負(fù)數(shù)，但是計(jì)算的時候取絕對值，然后計(jì)算出來的是一個正數(shù)，然后就short 這個正數(shù)這么多金額的stock 對嗎？
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1個回答
Kevin助教
2020-11-06 09:30
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同學(xué)你好！
1.dynamic hedge即delta hedge，記住如下公式：nsΔs+ncΔc=0，即對沖后組合的凈值變化為0。
2.put同理，nsΔs+npΔp=0，即對沖后組合的凈值變化為0。
np已知，ns = -npΔp/Δs = -np*hedge ratio = -np*delta。
ns已知，np = -nsΔs/Δp = -ns/hedge ratio = -ns/delta。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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