VICTORIA瑰
2018-03-28 11:33這道題是怎么聯(lián)系到內(nèi)在價值的,不太理解
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-28 17:45
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同學你好。期權(quán)的價值為5美元,假設期權(quán)立即行權(quán),內(nèi)在價值是5美元,期權(quán)價值包括內(nèi)在價值與時間價值,那么時間價值就為0,表示資產(chǎn)價格波動的價值為0,資產(chǎn)價格風險中性條件下沒有波動價值,表示到期資產(chǎn)價格不變,根據(jù)St=S0*exp(rf*t)可知,rf=0
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追問
不好意思啊,老師,這道題我恐怕還不是特別理解,最后一公式哪里來的
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追答
學員你好。這個公式就是折終值,就是將0時刻的股票價格 換算成 t時刻的股票價格,在風險中性的假設條件下。
