陳同學
2020-11-06 15:02這題為什么選B?
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1個回答
Adam助教
2020-11-09 14:21
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A:違約概率的分布。在估值-信用風險。binomial,二項分布。雙峰分布(bimodal distribution)
B:RR的相關概念?;厥章室话闩c資歷(即在發(fā)生違約時債券持有人在其他債權人之上的排名)也就是seniority。排名越靠前,回收的越多。這個和債券發(fā)行的規(guī)模一般沒有關系,因此B正確
C:違約的相關問題。公司債經歷過違約,公司一般會改善經營,好好表現(xiàn)。而國債對應的是政府,政府違約了,投資者一般會比較悲觀,所以會持續(xù)不佳一段時間。
D:spread duration的定義問題。spread duration:債券價格對100個基點變化對其期權調整價差的敏感性。隨著期權調整利差中的國債收益率增加,期權調整利差的收益率也隨之增加。這個在MBS估值中屬于拓展內容。
