大同學(xué)
2020-11-06 17:151.我理解,F(xiàn)RA的underlying asset是libor,不知FRA是如何pricing的? 2.比如3*9FRA,在t=0時刻,定的t=9時刻,標(biāo)的資產(chǎn)交易價格FP是多少呀? 謝謝!
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-11-06 20:11
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同學(xué)你好
1.我理解,F(xiàn)RA的underlying asset是libor,不知FRA是如何pricing的?
FRA的underlying asset是LIBOR,定價過程如附圖
2.比如3*9FRA,在t=0時刻,定的t=9時刻,標(biāo)的資產(chǎn)交易價格FP是多少呀?
附圖是1x4,按月表示,1個月按30天計算,在第五步中只有藍(lán)色框里的不知道,可以求解出來。
0-1利率已知,0-4利率已知,其實在求解1-4利率,是站在0時刻1-4的利率,是一個遠(yuǎn)期利率。
